Paramount aumenta proposta pela Warner para R$ 565 bilhões
A Paramount Skydance aumentou sua oferta pela compra da Warner Bros. Discovery (WBD) para cerca de US$ 110 bilhões, cerca de R$ 565 bilhões, segundo comunicado enviado ao mercado nessa terça-feira (24). A medida é mais uma ofensiva da empresa
na tentativa de “melar” o acordo da WBD com a Netflix.
A proposta é uma oferta hostil, quando uma empresa negocia diretamente com os acionistas de uma companhia ao oferecer um valor elevado pelas ações e tentar assumir o controle da operação. No caso, a Paramount elevou de US$ 30 por ação para US$ 31.
A Paramount ainda se comprometeu a pagar uma multa de US$ 2,8 bilhões que a Warner teria de pagar à Netflix em caso de desistência do acordo, mais uma compensação de US$ 7 bilhões caso a transação não seja concluída por entraves regulatórios. O conselho de administração da WBD ainda não decidiu se a oferta é melhor do que a da empresa do streaming.
Por outro lado, a Netflix ofereceu US$ 83 bilhões por uma fusão mais restrita, sem incluir os estúdios de televisão da Warner Bros e os canais CNN e Discovery, que seriam transferidos para uma nova empresa em caso de acordo.
Em janeiro, o conselho da Warner chegou a rejeitar uma oferta de US$ 108,4 bilhões. Na época, os diretores reforçaram a preferência pela proposta da Netflix, apesar de ser menor. O presidente do conselho, Samuel A. Di Piazza Jr, destacou que a oferta da Paramount oferece riscos elevados e teria um desconto pelo rompimento do acordo com a gigante do streaming.
Ele também cita que a proposta da Paramount depende de um grande financiamento por dívida, que é quando uma empresa usa empréstimos para concluir uma transação. Essa manobra eleva os riscos do negócio não ser concluído. Segundo o executivo, a proposta é uma aquisição alavancada, uma vez que é orçada em sete vezes o valor de mercado da própria PSKY (US$ 14 bilhões)
