Warner Bros. Discovery<\/b><\/a><\/span><\/bsp-link-enhancement> na Justi\u00e7a dos Estados Unidos para ter acesso a informa\u00e7\u00f5es do acordo de fus\u00e3o com a Netflix. O imbr\u00f3glio jur\u00eddico ocorre no momento em que a empresa tenta atravessar o neg\u00f3cio da gigante do streaming e comprar a produtora dona de um cat\u00e1logo recheado com franquias de sucesso, como Harry Potter e The Big Bang Theory,<\/p>\nA a\u00e7\u00e3o judicial foi anunciada na segunda-feira (12) pelo CEO da Paramount, David Ellison, em um Tribunal do estado de Delaware, especializado em disputas corporativas. O executivo critica a Warner por \u201cfalta de transpar\u00eancia\u201d em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 oferta da Netflix, avaliada em US$ 72 bilh\u00f5es para a compra dos est\u00fadios de televis\u00e3o, cinema e divis\u00e3o de streaming.<\/p>\n
Cabe lembrar que a Paramount fez uma oferta agressiva aos acionistas da Warner, na ordem de US$ 108,4 bilh\u00f5es. Apesar de ser consideravelmente maior, o Conselho de Administra\u00e7\u00e3o da produtora rejeitou em mais de uma ocasi\u00e3o a transa\u00e7\u00e3o, recomendou que os investidores votem contra, e defendeu a venda para a Netflix.<\/p>\n
Segundo um comunicado enviado na semana passada aos acionistas, o presidente da Warner, Samuel A. Di Piazza Jr, destacou que a oferta da Paramount oferece riscos elevados e teria um desconto pelo rompimento do acordo com a Netflix.<\/p>\n
Ele tamb\u00e9m cita que a proposta da Paramount depende de um grande financiamento por d\u00edvida, que \u00e9 quando uma empresa usa empr\u00e9stimos para concluir uma transa\u00e7\u00e3o. Essa manobra eleva os riscos do neg\u00f3cio n\u00e3o ser conclu\u00eddo. Segundo o executivo, a proposta \u00e9 uma aquisi\u00e7\u00e3o alavancada, uma vez que \u00e9 or\u00e7ada em sete vezes o valor de mercado da pr\u00f3pria PSKY (US$ 14 bilh\u00f5es)<\/p>\n
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\u201cO elevado volume de financiamento por d\u00edvida previsto na oferta da PSKY aumenta significativamente o risco de n\u00e3o conclus\u00e3o da transa\u00e7\u00e3o, especialmente quando comparado \u00e0 estrutura mais segura da fus\u00e3o com a Netflix. Para isso, a empresa precisaria contratar mais de US$ 50 bilh\u00f5es em d\u00edvida adicional junto a m\u00faltiplos parceiros financeiros\u201d, explicou.<\/p>\n
Assim, o conselho recomendou que a Assembleia de acionistas rejeite a oferta da Paramount e aprove a fus\u00e3o com a Netflix. Segundo Piazza Jr., caso a PSKY n\u00e3o consiga concluir a oferta, os investidores poderiam enfrentar custos relevantes e potencial destrui\u00e7\u00e3o de valor das a\u00e7\u00f5es. Ao defender a transa\u00e7\u00e3o, ele explica que a gigante do streaming tem um valor de mercado de US$ 400 bilh\u00f5es e um caixa robusto para sustentar a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/p><\/div>\n